وظيفة معلم - خيارات الأسبوعية

وظيفة معلم خيارات أسبوعي كيفية تعيين لأعلى خيارات إعلان استراتيجية ما قبل الأرباح الاثنين 9 نوفمبر، 2015 واحدة من أفضل الأوقات لإعداد استراتيجية الخيارات هو قبل تعلن شركة أرباح. اليوم أود أن نتبادل الخبرات القيام بذلك الشهر الماضي مع الفيسبوك (FB) الشهر الماضي. أرجو أن تقرأ كل طريق - هناك بعض المعلومات الهامة هناك. إذا فاتك منها، كن متأكدا من إطلاعك على أشرطة الفيديو القصيرة وهو ما يفسر لماذا أحب ينتشر التقويم. وكيفية إجراء تعديلات على التقويم وينتشر قطري. كيفية تعيين لأعلى خيارات إعلان استراتيجية ما قبل الأرباح عندما النتائج تقارير الشركة كل ربع سنة، ارتفع سعر سهم غالبا ما يتقلب أكثر بكثير من المعتاد، وهذا يتوقف على مدى نجاح الشركة ينفذ مقارنة على حد سواء لأداء الماضي والمستوى الجماعي السوق من التوقعات. توقع كبيرة وسيلة خطوة واحدة أو لآخر، فقط قبل الإعلان، وأسعار الخيار إلى عنان السماء، وكلاهما يضع والمكالمات. في نصائح تيري، استراتيجيتنا الأساسية تتضمن بيع الخيارات في المدى القصير للآخرين (باستخدام خيارات المدى الطويل كضمان لعمليات البيع). واحدة من أفضل الأوقات المطلقة بالنسبة لنا هي الفترة قبل اعلان الارباح القادم. هذا هو عندما نتمكن من جمع أكبر قدر من قسط التأمين. مكالمة في-المال (سعر السهم وسعر الإضراب هي نفسها) لمكالمة مع شهر العمر المتبقي onFacebook (FB) الصفقات من حوالي 3 $ (300 $ لكل مكالمة). إذا انتهت تلك الدعوة بعد وقت قصير من إعلان الأرباح، فإنه سيتم تداول نحو 4.80 $. هذا هو الفرق كبير. في خيارات لغة، وأسعار الخيار هي "عالية" أو "منخفض" اعتمادا على التقلب الضمني من (IV). IV هو أعلى من ذلك بكثير لكافة الخيارات سلسلة في الأسابيع التي سبقت الاعلان. IV هو في دورته مطلقة أعلى في السلسلة التي تنتهي بعد هذا الاعلان. عادة هذا هو الخيار سلسلة أسبوعية. وهنا IV أرقام لFB-في المال، يدعو قبل وبعد الإعلان عن أرباح 4 نوفمبر: حياة واحدة الخيار قبل أسبوع، والرابع = 57 أسبوع حياة الخيار بعد والرابع = 25 أسبوعين الحياة الخيار قبل والرابع = 47 أسبوعين الحياة الخيار بعد والرابع = 26 شهر واحد حياة الخيار قبل والرابع = 38 شهر خيار الحياة بعد والرابع = 26 أربعة أشهر حياة الخيار قبل والرابع = 35 أربعة أشهر خيار الحياة بعد والرابع = 31 تظهر هذه الأرقام بوضوح أنه عندما تقوم بشراء مكالمة 4 أشهر المغادرة (مارس IV = 35)، وبيع مكالمة لمدة أسبوع واحد من (IV = 57)، قبل إعلان، وتقوم بشراء خيارات أقل تكلفة (أقل IV ) من تلك التي تقوم ببيعها. بعد الإعلان، وهذا يحصل عكسه. الخيارات قصيرة الأجل التي تقوم ببيعها هي أقل تكلفة نسبيا من تلك التي كنت شراء. خلاصة القول، قبل الإعلان، وتقوم بشراء وبيع ارتفاع منخفض، وبعد هذا الإعلان، تقوم بشراء وبيع ارتفاع منخفض. يمكنك جعل الكثير من المال لشراء مجموعة من خيارات الشراء على المدى الطويل وبيع المكالمات على المدى القصير في العديد من أسعار الإضراب في هذه السلسلة التي تنتهي بعد فترة وجيزة من الاعلان. إذا الجانبين طويلة وقصيرة من انتشار الخاصة بك هي في نفس السعر الإضراب، كنت اسميها انتشار التقويم، وإذا كانت الضربات بأسعار مختلفة، ويسمى انتشار قطري. التقويم وينتشر قطري يعمل في الأساس نفسه، مع نقطة مهمة كونها سعر إضراب الخيار القصير الذي كنت قد بيعت. فإن أقصى مكسب للانتشار الخاص بك يأتي إذا كان سعر السهم ينتهي بالضبط في ذلك سعر الإضراب عند انتهاء الخيار. إذا كان يمكنك تخمين صحيح أن سعر السهم بعد الاعلان، يمكنك جعل طن من المال. ولكن كما نعلم جميعا، التخمين الأسعار على المدى القصير من الأسهم هو أمر صعب حقا أن تفعل، وخصوصا عندما تحاول تخمين حيث قد ينتهي بعد وقت قصير من إعلان. فأنت لا تعرف جيدا كيف قامت به الشركة، أو الأهم من ذلك، كيف سيكون رد فعل السوق لكيفية أداء الشركة. لهذا السبب، فإننا ننصح باختيار بيع الخيارات على المدى القصير في العديد من أسعار إضراب مختلفة. هذا يزيد من فرص وجود واحدة إضراب القصير الذي يكسب لك أقصى قدر ممكن. وهنا هي المواقع التي كانت تحتلها في محفظة FB الفعلية لدينا في نصائح تيري في الجمعة أكتوبر 30، قبل أسبوع واحد نوفمبر-1 15 دعوات ستنتهي بعد أن أعلنت FB الأرباح على 4 نوفمبر: ماكر كتاب الوجه الصفقات نوفمبر 2015 نحن المملوكة المكالمات التي انتهت مارس 2016 في 3 ضربات مختلفة (97.5، 100، و 105) وكنا المكالمات قصيرة مع أسبوع واحد من الحياة المتبقية في 4 ضربات مختلفة (103، 105، 106، و 107). كان هناك انتشار تقويمية واحدة في الإضراب 105 وجميع الآخرين ينتشر قطري. نحن المملوكة 2 مكالمات أكثر مما كنا قصير. هذا هو في كثير من الأحيان جزءا من استراتيجيتنا قبل يوم الإعلان. نسبة كبيرة نسبيا من الوقت، أن السهم يتحرك العالي في يوم أو يومين قبل إعلان كما توقع تقرير إيجابي في ركلات. لدينا خطط لبيع مكالمة أخرى قبل الإعلان، ونأمل الحصول على سعر أعلى مما كنا تلقت في وقت سابق . (بعنا 204 مكالمة Nov1-15 لل2،42 $ يوم الاثنين). كنا شعور إيجابي جدا عن الأوراق المالية، وحافظت على (موقف دلتا صافي العالي) أكثر تفاؤلا مما كنا نفعل عادة. هنا هو الرسم البياني المخاطر للمناصب المذكورة أعلاه. هذا يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لدينا بعد أسبوع واحد (بعد الإعلان) عندما انتهت المكالمات Nov1-15: ماكر وجه كتاب ريك الملف الرسم البياني نوفمبر 2015 عندما أنتجنا هذا الرسم البياني، ونحن تعليمات البرنامج لنفترض أن هذا IV لمار 16 المكالمات يسقط 35-30 بعد هذا الاعلان. لو أننا لم نفعل ذلك، فإن الرسم البياني قد عرض عوائد محتملة عالية بشكل غير واقعي. يمكنك ان ترى مع هذا الافتراض، سعر السهم شقة يجب أن ينتج عنه ربح 300 $، وإذا ارتفع السهم 2 $ أو أعلى، فإن المكاسب ستكون في حدود 1000 $ (وربما أعلى قليلا إذا كان السهم حتى مجرد معتدلة بسبب إضافي $ 242 جمعنا من بيع مكالمة أخرى). اذا ماذا حصل؟ أعلن FB الأرباح التي يحب السوق. ارتفعت الأسهم من حوالي 102 $ إلى حوالي 109 $ بعد إعلان (ولكن بعد ذلك تراجع إلى الخلف قليلا يوم الجمعة ليغلق عند مستوى 107.10 $). اشترينا إعادة تنتهي المكالمات Nov1-15 (كل منها في المال يوم الخميس أو الجمعة) وبيعها أيضا إلى دعوات في العديد من أسعار الإضراب للحصول على اقامة للأسبوع القادم. وارتفعت محفظة 1301 $ في القيمة، حيث ارتفعت من 7046 $ إلى 8347 $، بزيادة 18.5٪ عن الأسبوع. هذا هو مجرد أفضل قليلا من الرسم البياني لدينا توقع. والسبب في هذا الاختلاف صغير هو أن IV للمكالمات مارس انخفض فقط إلى 31، وكنا قد قدر أنه سيتراجع الى 30. يمكنك ان ترى لماذا نحب أرباح الوقت إعلان، وخاصة عندما نكون على حق حول اتجاه تحركات الأسهم. في هذه الحالة، فإننا سنكون قد حققنا مكاسب جيدة بغض النظر عن مدى ارتفاع الأسهم قد يذهب (لأنه كان لدينا واحدة كشفت مكالمة طويلة). في معظم الوقت، نختار الضربات القصيرة التي تسفر عن رسم بياني المخاطر مع مزيد من الحماية السلبي ومحدودية المحتملين (ارتفاع الكبير في الأسعار سوف تسفر عن تحقيق مكاسب أقل، وربما خسارة) رأسا على عقب. أسبوع واحد في وقت سابق، لدينا في ستاربكس (SBUX) محفظة، كان لدينا أسبوع أرباح أخرى. كان SBUX تقرير أرباح ايجابية، ولكن السوق يشعر بخيبة أمل على ما يبدو بالهدى ومستوى المبيعات في الصين، ودفع السهم لأسفل قليلا بعد هذا الاعلان. تمكنت محفظتنا للحصول على 18٪ خلال الأسبوع. كثير من الناس تكون سعيدة مع 18٪ سنويا على رأس المال المستثمر، ولقد فعلت ذلك في أسبوع واحد شارك فيه إعلان الأرباح المكان. ونحن نتطلع إلى وجود ثلاثة أسابيع من هذا القبيل عند الإبلاغ عن الموسم يأتي حولها مرة أخرى على مدار السنة، سواء بالنسبة لهذه underlyings اثنين و4 آخرين نتاجر أيضا (COST، نكي، JNJ، وSPY). لدي وقد شهدت الثقة في systemI الخاص بك يعمل wellcurrently جدا لقد كان أول مكسب 100٪، وأعمل الآن في التنويع في المزيد من المحافظ. تقوم جولدمان / ساكس أيضا بشكل جيد نحو 40٪ تقرير السبت أول أكتوبر 2015 مع نتائج الاثنين 2 نوفمبر، 2015 هذا الأسبوع أود أن أشاطركم (للمرة الأولى على الإطلاق) في كل موقف الخيار ونحن نحمل في كل محفظة الفعلية القائمة على الأسهم التي نقوم بها في نصائح تيري. يمكنك الوصول إلى هذا التقرير هنا. إذا كنت أخطأت في الأسبوع الماضي، تأكد من إطلاعك على أشرطة الفيديو القصيرة وهو ما يفسر لماذا أحب ينتشر التقويم. وكيفية إجراء تعديلات على التقويم وينتشر قطري. هناك الكثير من المواد لتغطية في التقرير، وأشرطة الفيديو، ولكن أرجو أن تكون على استعداد لبذل مزيد من الجهد لتعلم القليل عن طريقة غير تقليدية لجعل أكبر عوائد الاستثمار من أي شيء هناك. تقرير السبت أول أكتوبر 2015 مع نتائج وفيما يلي ملخص لكيفية جيدا لدينا 5 المحافظ القائمة على الأسهم باستخدام يؤديها استراتيجية 10K في الشهر الماضي فضلا عن حياتهم بالكامل: السبت أول تقرير أكتوبر 2015 النتائج في حين كان شهر جيد للسوق، والأفضل في 4 سنوات، تفوقت لدينا 5 المحافظ السوق بنسبة 166٪ في أكتوبر.